Товарный кредит - инструмент роста бизнеса
Продолжающийся кризис разорил или существенно снизил доходы многих компаний, ведущих свой бизнес путем зарубежных закупок. Безвозвратно уходят времена серых схем и решений всех проблем через кошелек. Как показывают независимые исследования на плаву остается только бизнес, имеющий особые ресурсы и те компании, руководство которых вовремя поняло, что пришло время думать, учитывать нюансы, делать прозрачными все финансовые дела и вносить качественные изменения в свои бизнес-процессы. Идущие по такому пути отечественные участники внешнеторговой деятельности сталкиваются с:
- временной потерей части прибыли;
- необходимостью приложения больших усилий для получения тех же результатов;
- неизбежностью изыскания новых финансовых инструментов.
Если нет возможности расширять бизнес путем роста наценок на товар, увеличения товарооборота или укрупнения компании за счет приобретения новых торговых ниш - используют товарный кредит. То есть договариваются с зарубежным продавцом об отсрочке платежа за полученный товар. Но если раньше сделать это было возможным путем переговоров, на основе доверия между старыми партнерами или под гарантии российских банков, то с наступлением кризиса, затянувшихся санкций, общей нестабильности в экономике РФ иностранные продавцы отказываются рисковать. С другой стороны потерять клиента им тоже не хочется. Вот здесь и приходят на помощь новые - для среднего бизнеса - финансовые инструменты. Один из них - факторинг.
Факторинг - это форма товарного кредита, когда права на задолженность покупателя передаются посреднику - фактору. В качестве посредника выступают факторинговые банки или отделения банков. В России такие отделения имеют: Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ -24, Газпромбанк и пр. Схема факторинга проста и раскладывается на несколько шаговпоставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа;
- накладные передаются в факторинговую компанию;
- посредник платит компании-продавцу по накладным за отгруженный товар. Сумма может быть от 50% до 90% долга покупателя. Размер этой суммы зависит от таких факторов, как величина сделки, продолжительность отсрочки оплаты, риск, связанный с работой клиента, количество отгружаемого товара;
- позже (от нескольких дней до полугода) покупатель переводит на счет факторинговой компании всю причитающуюся к оплате сумму за поставленные товары;
- факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.
К преимуществам факторинга можно отнести:
- отсутствие залога;
- мягкие требования к платежеспособности поставщика;
- гарантия бесперебойного оборота денежных средств обеих сторон.
Договор факторинга можно расценивать и как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков.
Другим, наиболее распространенным и набирающим обороты, финансовым инструментом является страхование кредитных рисков.
Международное страхование кредитных рисков гарантирует почти полное возмещение ущерба продавца, поставившего товар под отсрочку платежа и не получившего должного расчета. Проводится страховыми фирмами государства, в котором находится продавец. В Китае страховкой отсрочек занимается ЭКА Sinosure, в Германии - Euler Hermes Aktiengesellschaft, в Голландии - ЭКА Atradius, в Израиле - ASHRA. Оформляется страхование кредитных рисков следующим образом: между участниками сделки и страховой фирмой заключается договор (подписывается страховой полис), в котором отражается:
- вид риска - коммерческий, форс-мажорный или политический;
- срок договора;
- страховая сумма;
- величина страховой премии, которую вносит застрахованное лицо;
- график погашения и пр.
В итоге каждая из сторон договора страхования оказывается в выигрыше.
A. Покупатель получает отсрочку платежа и оставляет деньги в обороте.
B. Страховая компания получает финансовое вознаграждение за предоставленные гарантии.
C. Продавец не теряет покупателя и в любом случае получает оплату за поставленный товар.
Чтобы российскому импортеру получить отсрочку платежа у иностранного поставщика, необходимо выполнение нескольких условий:
- прозрачная бухгалтерия;
- плюсовой баланс за несколько отчетных периодов;
- положительный опыт торговых операций в данной стране;
- благоприятный упрощенный аудит бизнеса.
Возможны и подводные камни. Как правило торговые операции с зарубежным поставщиком заключаются в долларах, евро или валюте страны-продавца. За время отсрочки платежа возможно увеличение курсов к отечественной валюте, а это может привести к потере выгоды от товарного кредита. Для защиты от подобных случаев применяется страхование валютных рисков - хеджирование.